Versión original en inglés:
La UE ha explicitado en un documento reciente los puntos del
rescate a Chipre. Dicho documento explica en detalle el infierno que espera a
la isla de la bella afrodita, particularmente a la aplastante mayoría de sus
residentes durante la próxima década.
De acuerdo con la Comisión Europea, el PIB real se reducirá
un 8,9% este año, y un 3,9% el siguiente. La demanda interna (consumo e
inversión), caerá un 13,9% este año y un 5,9% el próximo. La inversión, crucial
para el futuro crecimiento, descenderá este año un 29,5% y un 12% en 2014.
Después de este periodo, la Comisión Europea “calcula” que
el crecimiento volverá a tasas de un 1-2% al año. Pero esto es muy improbable,
dado el enorme colapso de la inversión prevista y con el sector publico
reducido a una mínima expresión. Es perfectamente probable que la contracción
económica se desarrolle durante los próximos cinco años al menos. La UE
mantiene la perspectiva de restaurar el crecimiento en 2015, a pesar de que esta
exigiendo al Gobierno chipriota que reduzca los gastos en un 8% del PIB, en su
presupuesto, durante los próximos tres años. Además les pide que vendan sus
reservas de moneda extranjera para obtener 400 millones de euros y privaticen las
empresas estatales para obtener 1400 millones de euros. De los 23000 millones
de euros que necesita Chipre hasta el primer trimestre de 2016, Chipre deberá
aportar 13000, mientras la Troika aportara 10000 millones, sometidos como
podemos observar a condiciones draconianas. ¡Por tanto una hermosa muestra de propuesta por el fomento de la solidaridad y la unidad de Europa!!.
Con todo esto, en 2016, el ratio deuda pública PIB,
ascendería desde el 86% del pasado año, hasta el 126% en 2015, y no bajaría
hasta el 100% del PIB, durante esta década, …si lo hace… Así que si el objetivo
de la Troika es retornar a Chipre a la ortodoxia fiscal después de su
derrochadora política bancaria, será totalmente imposible, a pesar del
increíble infierno que tendrán que soportar los habitantes de la isla, durante
los próximos siete años. Luego es muy probable que si Chipre permanece en la
eurozona, requerirá otro rescate, o incluso más medidas de austeridad.
La UE asume que el coste de recapitalizar los hundidos
bancos chipriotas es de 11.700 millones de euros, la mayoría pagados por el
banco liquidado el Laiki Bank, y aplicando la quita a los depósitos superiores
a 100.000 euros, así como a los tenedores de bancos. Pero, ¿Qué sucederá cuando
los llamados “controles de capitales de emergencia” sean levantados?..¿Habrá un
flujo de capitales hacia fuera de la isla?. Si es así, los costes de
recapitalización de los bancos chipriotas, aumentaran. Y eso obligaría, una de
dos, o al BCE a aportar más ELA,s (emergency lending assistance) o a la UE a
incrementar el rescate.
Los controles de capital van contra los principios de la
moneda única. Impedir que los euros puedan salir de la isla, afectara muy
negativamente al comercio exterior y a la inversión.
En anteriores artículos explique el camino que siguió Chipre
hasta alcanzar este desastre.., principalmente porque la elite chipriota
permitió que la isla se convirtiese en un paraíso para los evasores de
impuestos, en particular para los oligarcas rusos. Pero también porque los
banqueros obtuvieron grandes beneficios comprando deuda griega, que una vez
impuesta la “quita”, a la misma por parte de la Troika, en Grecia, se
convirtieron en grandes pérdidas. Pero ¿qué hicieron los Jefes del Euro, los
reguladores bancarios y el BCE para evitar esta situación, estilo islandés,
basado en la codicia, que se desarrollaba delante de sus ojos?. Nada en absoluto.
Cuando el entonces Gobernador del Banco de Chipre, fue
preguntado sobre la exposición bancaria a la deuda griega, Athanasios
Orphanides, replicó.”Hemos examinado la situación y hemos llegado a la
conclusión de que aunque hay riesgos para nuestro sistema bancario, estos son
soportables, debido a que nuestros bancos
están muy bien capitalizados…incluso en el escenario altamente
improbable de que se impongan perdidas en la deuda griega. (…). Nuestros bancos
cumplen con los requerimientos de capital más estrictos de Basilea III…”. Pues
muy bien por Basilea III…
Pero no son sólo los “fat-cat”
inversores rusos los que se enfrentan a perdidas, bajo el acuerdo con la
troika. Ciudadanos chipriotas normales que han ahorrado toda su vida, se
enfrentan al desastre, miles de trabajadores bancarios perderán una parte de
sus pensiones, probablemente el 60%.
Por tanto, ¿No sería mejor reconocer el desastre
irreparable, y optar por la salida de Chipre del euro?. El derechista
Presidente Nicos Anastasiades está en contra de la salida del euro. El Partido
Comunista (AKEL), principal partido de la oposición, está a favor de la
salida. Un pequeño grupo de oposición quiere permanecer en el euro, pero
reniega del acuerdo con la troika, una postura similar a la de SYRIZA en
Grecia.
Como de costumbre, quienes están a favor de la salida del
euro, no son capaces de reconocer que la misma, sería también una pesadilla
infernal.
Distintas informaciones de Reuters, cifran la posible
devaluación de la eventual vuelta a la libra chipriota en un 50-60%. Esto
reduciría la riqueza de todos los depositantes en euros en los bancos, incluso
los depósitos “asegurados”. Traería una enorme inflación. Chipre es una pequeña
economía abierta. Todo el petróleo es importado. El 80% de los textiles, los
productos químicos, la electrónica, maquinaria y automóviles, son también
importados. Utiliza una mano de obra barata, inmigrante, tanto en la
agricultura como en el turismo. Después de la devaluación sus costes en moneda
local se incrementarían. Por tanto, toda la competitividad ganada con la
devaluación, acabaría siendo socavada muy pronto.
La economía de la isla sufriría un fuerte shock debido a que
se enfrenta a un 5% de déficit corriente con relación al PIB. Dado que la isla
tiene un acceso muy limitado a las reservas de monedas fuertes (de hecho está
siendo obligada a vender sus reservas..), este déficit acabaría rápidamente con
las mismas. Por tanto las importaciones caerían. También la producción interna
que depende de ellas. En tal escenario Nicosia quebraría, sería incapaz de
pagar sus deudas. Una devaluación del 50% implica doblar el valor actual de sus
deudas, cuando se expresa en moneda local.
Por supuesto, Nicosia podría optar por no pagar sus deudas.
Chipre podría recapitalizar sus bancos caídos, sin el rescate de la troika. Hay
al menos 30.000 millones de euros en depósitos mantenidos por los evasores de
impuestos extranjeros, tanto individuos como compañías. Una quita del 50% de
los depósitos extranjeros así como la negativa a pagar la deuda bancaria y la
necesaria reestructuración de los bancos podría recaudar 20.000 millones de
euros, más de lo necesario para resolver el agujero bancario y apoyar a los
trabajadores de los bancos y a otros que lo necesiten.
Esto permitiría hacer frente a los requerimientos de fondos
del gobierno, incluso pagar sus deudas con los bancos extranjeros, que tienen
deuda chipriota. Los residentes en Chipre quedarían exentos de cualquier quita.
Si los cuatro grandes bancos fuesen reestructurados en un
banco nacionalizado, liberado de los activos sin valor, esto reduciría el coste
de la recapitalización. Los trabajadores de la banca tendrían garantizado un
puesto de trabajo en la banca nacionalizada, o se les formaría para optar a
otro empleo, sin perder sus derechos. Un sistema bancario, dirigido y
controlado democráticamente, propiedad del pueblo chipriota, garantizaría los
depósitos a los residentes y prestaría a los pequeños negocios de la isla.
Por el contrario el acuerdo con la troika protege a los
tenedores de bonos bancarios (otros bancos), amenaza a miles de trabajadores,
implica una política de austeridad fiscal muy severa, y lleva a la economía
chipriota a una depresión permanente para el resto de la década al menos. La
isla de Afrodita apenas tiene un millón de habitantes. Su principal comercio es
con el resto del bloque europeo. Por tanto, debería poner en marcha una campaña
dirigida a Europa para luchar contra las medidas de la Troika y optar por una
alternativa que emplease los recursos chipriotas (reservas de gas), y los de
toda Europa para crear puestos de trabajo, inversión y crecimiento que se
basara en un plan apoyado por los bancos nacionalizados y las grandes empresas
también nacionalizadas.
Lamentablemente esta campaña no es muy probable…
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